В наступающем году российским заемщикам может стать легче.
Юлия Кузнецова, экономист и инвестиционный советник, включенный в реестр Центробанка, представила свой прогноз по поводу ситуации на рынке жилищного кредитования. Она считает, что к 2027 году доступность ипотеки возрастёт. Однако не стоит ожидать чудес: времена, когда кредиты выдавались почти даром, уже не вернуться.
Ожидаемые цифры
По оценкам эксперта, средние ставки по ипотеке на рынке могут снизиться до диапазона 11–14% годовых. Однако путь к этим значениям будет долгим и сложным.
Почему банки не спешат снижать ставки вслед за ключевой
На данный момент ситуация выглядит парадоксально. Ключевая ставка ЦБ установлена на уровне 14,25%, в то время как средние ипотечные предложения банков находятся в диапазоне 18–19%. Разница значительная. В чем причина?
Кузнецова объясняет: кредитные учреждения учитывают в окончательной стоимости займа множество факторов. В этом «коктейле»:
- стоимость собственного фондирования банка;
- срок, на который предоставляется кредит;
- профиль риска конкретного заемщика;
- требования регулятора к капиталу;
- маржа, которую банк добавляет как прибыль.
Таким образом, даже если Центробанк снижает ключевую ставку, ипотека не станет дешевле мгновенно. Финансовые организации действуют осторожно. Они ожидают устойчивого тренда на смягчение денежно-кредитной политики. Только убедившись, что снижение не является временным, банки начнут пересматривать свои условия. Ипотечный рынок по своей природе инертен — изменения доходят до него с заметной задержкой.
Этапы развития ситуации
Прогноз эксперта предполагает пошаговое развитие:
К концу 2026 года. Если ключевая ставка снизится до примерно 12%, рыночная ипотека может отреагировать снижением до 14–16%.
К концу 2027 года. При более оптимистичном сценарии — если инфляция замедлится и ключевая ставка опустится до 8–10% — средние ипотечные ставки могут устояться на уровне 11–14%.
В первой половине 2027 года заемщикам, вероятно, придется сталкиваться со ставками в пределах 13–15%. Во второй половине года, если оптимистичный сценарий сбудется, возможно приближение к 11–13%.
От «очень дорого» к «умеренно дорого»
Кузнецова предлагает реалистичный взгляд на происходящее. Рынок не перейдет из состояния дорогой ипотеки в состояние дешёвой. Изменения будут иными — из категории «очень дорого» в категорию «умеренно дорого».
Итоговые условия для каждого конкретного заемщика будут продолжать зависеть от макроэкономической ситуации: уровня инфляции, курса рубля и покупательской активности на рынке недвижимости.
Кто выиграет в 2027 году
Наиболее выгодные предложения в следующем году получат:
- покупатели, готовые внести значительный первоначальный взнос;
- граждане с устойчивым официальным доходом;
- заемщики с безупречной кредитной историей;
- семьи, имеющие право на льготные ипотечные программы.
Ловушка для ожидающих
Тем, кто планирует отсиживаться в ожидании резкого падения ставок, экономист предостерегает. Пока вы ждете, цены на жилье могут вырасти. Как только спрос начнёт восстанавливаться, продавцы и застройщики не упустят возможность воспользоваться этим. Рост цен на квадратные метры может «съесть» всю экономию от снижения процентной ставки. В результате, ожидаемая выгода может оказаться иллюзией, отмечает новостной портал.