Эпоха, когда можно было просто принести деньги в банк, подписать договор под 21% и не беспокоиться ни о чём, подходит к концу.
Доцент Финансового университета при Правительстве РФ Пётр Щербаченко описал новую реальность: средний максимум по депозитам в десяти крупнейших банках уже зафиксирован на уровне 12,97% годовых. И, судя по тенденциям, это далеко не предел снижения.
Кроме того, на доходы вкладчиков продолжает оказывать давление налог: НДФЛ с процентного дохода, превышающего установленный лимит, никто не отменял. В таких условиях хранить все сбережения в одном инструменте — значит медленно терять покупательную способность.
Давайте разберёмся, какие рекомендации предлагает эксперт и как их применить к обычному семейному бюджету.
Вклады никуда не исчезнут, но их роль изменилась
Сразу уточним: закрывать депозиты и бросаться скупать всё подряд не нужно. Вклады по-прежнему застрахованы государством на сумму до 1,4 миллиона рублей и приносят фиксированный доход. По мнению Щербаченко, они останутся актуальными как минимум до начала следующего года.
Проблема в том, что вклад перестаёт быть основным инструментом. Из средства для увеличения капитала он становится средством для хранения ликвидности — той части денег, которая должна быть под рукой в любой момент.
Приоритеты: золото выходит на передний план
Наиболее заметный тренд последних месяцев — рост интереса частных инвесторов к драгоценным металлам. Только в апреле 2026 года объём торгов золотом на Московской бирже составил 412 миллиардов рублей, что в два с половиной раза превышает показатели прошлого года.
Эксперт рассматривает золото как основной защитный актив. В периоды экономической неопределённости оно служит буфером: не приносит огромной прибыли, но и не падает так, как могут падать отдельные акции. Для обычного человека это способ сохранить часть сбережений в том, что не зависит от решений конкретного банка или эмитента.
Фондовый рынок: осторожно, но стоит попробовать
Щербаченко рекомендует обратить внимание на акции компаний первого эшелона — тех, что входят в индекс Мосбиржи. Это не спекулятивная игра, а долгосрочная стратегия. Акции обеспечивают то, чего не может предложить депозит в условиях снижения ставок: потенциал роста стоимости.
Важный момент: эксперт говорит именно о постепенном входе. Не о том, чтобы взять все свободные средства и вложить в рынок за один день, а о планомерном увеличении позиции в надёжных компаниях.
Как может выглядеть сбалансированный портфель
Самое ценное в комментарии Щербаченко — конкретные пропорции. Он предлагает следующую модель распределения средств:
- 40% — банковские вклады. Обеспечивают стабильный приток ликвидности и застрахованы государством.
- 20% — золото. Защитный актив, который защищает портфель от экономических потрясений.
- 30% — ценные бумаги. Распределяются поровну между государственными облигациями и акциями надёжных компаний.
- 10% — экстренный резерв. Наличные деньги, доступные в любой момент для неожиданных расходов.
Эта структура не является догмой, а служит отправной точкой. Эксперт подчеркивает: окончательный выбор инструмента должен определяться не только желаемой доходностью, но и сроками, в которые вам понадобятся деньги.
Кому всё ещё достаточно вклада
Вклад остаётся удобным вариантом для тех, кто уже создал базовый резерв и копит на конкретную цель: покупку автомобиля, ремонт, обучение. Здесь важнее сохранность и понятные сроки, а не дополнительная доходность.
Но если задача — увеличить капитал на срок три-пять лет, одними депозитами уже не обойтись. Придётся изучать новые инструменты и, что особенно важно, привыкнуть регулярно пересматривать структуру портфеля. Как подчеркивает Щербаченко, в ближайшие полтора года это станет необходимым навыком для тех, кто хочет сохранить и приумножить свои средства.